边境小城圣帕布罗迎来墨西哥嘉年华，彩旗与音乐掩盖着暗流涌动。神秘硬汉加金踏入这座充满异域风情的城市，他沉默寡言，却带着明确的目的——寻找一个叫弗兰克·雨果的男人。没人知道他们之间有何恩怨，是复仇，还是敲诈？与此同时，FBI探员雷茨也盯上了行踪诡秘的雨果，试图揭开他背后的秘密。随着嘉年华气氛逐渐狂热，加金与雨果终于相遇，而雷茨的介入让局面更加混乱。小城的狂欢夜变成血腥猎场，枪声、尖叫与面具下的狰狞面孔交织。加金在追查中逐渐发现，雨果并非单纯的罪犯，而胭脂马的名字背后隐藏着一段疯狂的往事。当真相浮出水面，所有人都在这首血腥的狂欢曲中走向毁灭，而加金必须直面内心最黑暗的抉择。